LIFO E FIFO: METODI PER LA VALUTAZIONE DELLE RIMANENZE DI MAGAZZINO

Le rimanenze di magazzino rappresentano beni destinati alla vendita o che concorrono alla loro produzione nella normale attività della società. Le principali tipologie di rimanenze di magazzino disciplinate sono:

• le materie prime, ivi compresi i beni acquistati soggetti ad ulteriori processi di trasformazione (cd. semilavorati di acquisto);
• le materie sussidiarie e di consumo (costituite da materiali usati indirettamente nella produzione);
• i prodotti in corso di lavorazione (materiali, parti e assiemi in fase di avanzamento);
• i semilavorati (parti finite di produzione interna destinate ad essere utilizzate in un successivo processo produttivo);
• le merci (beni acquistati per la rivendita senza subire rilevanti trasformazioni);
• i prodotti finiti (prodotti di propria fabbricazione).

LIFO e FIFO nel codice civile

In base all’articolo 2426, comma 1, n.10) codice civile, il costo dei beni fungibili può essere calcolato con il metodo del costo medio ponderato o con il metodo FIFO o il LIFO.

10) Il costo dei beni fungibili può essere calcolato col metodo della media ponderata o con quelli: “primo entrato, primo uscito” o: “ultimo entrato, primo uscito“; se il valore così ottenuto differisce in misura apprezzabile dai costi correnti alla chiusura dell’esercizio, la differenza deve essere indicata, per categoria di beni, nella nota integrativa;

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Costanza di applicazione del metodo

L’uniformità di metodo nella valutazione del magazzino è condizione essenziale per la corretta determinazione dei risultati dell’esercizio. Le rimanenze finali si valutano con gli stessi metodi delle rimanenze iniziali.

 Il cambiamento del metodo di valutazione (ad esempio, da costo LIFO a costo FIFO) rappresenta una eccezione. In quel caso è necessario determinare la differenza e spiegare la scelta di tale modifica all’interno della nota integrativa. Il cambiamento deve avvenire in ogni caso nel rispetto del principio di prudenza e di una rappresentazione del bilancio veritiera e corretta.

Effetti della scelta tra LIFO e FIFO

LIFO e FIFO sono metodi di determinazione del costo delle rimanenze che producono effetti diversi in termini sia di risultati di conto economico che di importo delle rimanenze iscritto nell’attivo dello stato patrimoniale. Nello specifico si può osservare quanto segue:

• il metodo del costo FIFO rispetto al costo LIFO o al costo medio ponderato: tende a contrapporre ai ricavi più recenti (cioè più vicini alla chiusura dell’esercizio) costi più remoti; pertanto, tale metodo potrebbe comportare un aumento di utili quando i prezzi aumentano ed una diminuzione di utili quando i prezzi diminuiscono. Fa esporre nello stato patrimoniale le rimanenze di magazzino a costi storici recenti;
• il metodo del costo LIFO rispetto al costo medio ponderato o al costo FIFO: tende a contrapporre ai ricavi più recenti costi più recenti; pertanto, tale metodo tende a comportare una riduzione di utili quando i prezzi aumentano ed un aumento di utili quando i prezzi diminuiscono. Il metodo del costo LIFO mitiga l’effetto degli eventuali cosiddetti “profitti di magazzino” che possono essere originati nel conto economico, sebbene con diversa intensità, dai metodi di costo FIFO e costo medio ponderato, in caso di prezzi crescenti. Il metodo del costo LIFO però può creare distorsioni sullo stato patrimoniale mostrando in caso di prezzi crescenti, un ammontare di rimanenze di magazzino a costi inferiori (talvolta notevolmente) ai costi storici recenti; determina inoltre, in fase di prezzi crescenti, effetti positivi sul conto economico nel caso in cui le quantità alla fine dell’esercizio si riducono rispetto a quelle all’inizio dell’esercizio.

Rettifiche di valore

Le rimanenze sono oggetto di svalutazione in bilancio quando il valore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato è minore del relativo valore contabile. Nel caso in cui il costo di una voce di magazzino sia ridotto al valore di realizzazione desumibile dal mercato, tale valore diventa il nuovo costo per quella voce ai fini delle successive operazioni contabili (valutazioni successive ecc.). Ciò comporta la perdita dei precedenti strati per le rimanenze valutate con i metodi LIFO o FIFO.

Altri metodi di valutazione delle rimanenze

Oltre ai criteri LIFO e FIFO, esistono altri metodi adottabili per la valorizzazione delle rimanenze di magazzino. Il metodo del costo della media ponderata è citato nell’articolo 2426 c.c. insieme a LIFO e FIFO ed è per questo tra i criteri più diffusi.

Gli altri metodi che seguono sono stati introdotti con l’aggiornamento dell’OIC 13 pubblicato a dicembre 2016 allo scopo di adattare la normativa agli standard internazionali definiti dallo IASB:

• metodo del costo della media ponderata;
• metodo del prezzo al dettaglio;
• valore di realizzazione desunto dall’andamento del mercato;
• metodo dei costi standard;
• metodo del valore costante;
• metodo LIFO a scatti;
• metodo della media ponderata per periodo;
• metodo della media ponderata per movimento;
• metodo FIFO continuo.

Alcune disposizioni fiscali relative alle valutazioni delle rimanenze sono contenute nell’art.92 bis del TUIR. Se vuoi approfondire il tema in generale, ti invito a leggere l’articolo dedicato alla valutazione delle rimanenze.

La variazione delle rimanenze nel bilancio d’esercizio

L’art. 2425 c.c. prevede che:

• le variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti siano comprese nel valore della produzione, nella voce A2;
• le variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo e merci siano comprese nei costi della produzione, nella voce B11.

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